Co to jest token w prostych słowach?

Według serwisu CoinGecko, w branży kryptowalut istnieje ponad 10 000 różnych kryptowalut i tokenów, co może powodować zamieszanie dla początkujących, którzy nie rozumieją różnicy między nimi. Wyjaśniamy, czym jest token w prostych słowach i czym różni się od monet, takich jak Bitcoin (BTC) lub Ethereum (ETH).

Czym jest token kryptowalutowy?

Tradycyjne spółki emitują papiery wartościowe w celu pozyskania środków na rozwój działalności. Akcje dają ich posiadaczom szereg przywilejów, takich jak prawo do otrzymywania dywidend czy udziału w głosowaniach. Tokeny odgrywają podobną rolę, ale są emitowane nie na scentralizowanej giełdzie, ale na blockchainie.

Do czego służy token i jak jest wykorzystywany?

W ramach projektu tokeny są wirtualnymi jednostkami płatniczymi, które służą jako główny czynnik napędzający sieć. Na przykład Binance Coin (BNB) został pierwotnie wydany jako token oparty na Ethereum do płacenia prowizji handlowych - dopiero po uruchomieniu własnego łańcucha blokowego otrzymał status monety. 

Znana kryptowaluta TRX również została wyemitowana jako token w sieci Ethereum w celu sprzedaży inwestorom na etapie finansowania projektu (i była pozycjonowana jako „zabójca Ethereum”). Zaledwie dziewięć miesięcy po ICO uruchomiono blockchain TRON, a wszystkie tokeny zostały zamienione na monety w stosunku 1 do 1.

Ile kosztuje token?

Wartość tokenów, podobnie jak kryptowalut, jest obliczana na podstawie podaży i popytu na rynku kryptowalut i nie jest z niczym powiązana. Jedynymi wyjątkami są stablecoiny i niewymienialne tokeny (NFT):

• Kurs wymiany stablecoinów jest powiązany z wartością określonej waluty. Na przykład USDT jest powiązany z dolarem amerykańskim. Jego 1 token to zawsze 1 USD w przeliczeniu na dolary. To samo dotyczy USDC z Circle, PYUSD z Paypal i innych;
• Wartość NFT zależy od ceny rzeczywistych aktywów, które reprezentują, lub od kombinacji czynników na rynku - reputacji autora, poziomu rzadkości itp.

Różnica między tokenem a kryptowalutą (monetą)

Ale czym jest token? Kryptowaluta różni się od tokena tym, że ma swój własny blockchain, podczas gdy token jest emitowany na innych platformach - rodzaj „pasożyta” na ciele monety. 

Najpopularniejsze i najbardziej pożądane protokoły do wydawania tokenów:

• Ethereum (ETH) - ERC20;
• TRON (TRX) - TRC20;
• Waves;
• Binance Smart Chain (BSC) - BEP20.

Charakterystyczną cechą tokena jest to, że prowizja sieciowa podczas jego transferu jest wypłacana w rodzimej monecie: jeśli przelejesz USDT w sieci Ethereum, prowizja sieciowa jest wypłacana w ETH, a nie w transferowanym tokenie. Tokeny mogą być używane jako weksel własny, który daje prawo do otrzymania dywidendy, odszkodowania lub jako udziały w spółce. Są one regulowane przez inteligentne kontrakty, które zapewniają wypełnienie zobowiązań określonych w kodzie. Na przykład, blokując określoną liczbę tokenów, masz prawo głosu w podejmowaniu decyzji - w głosowaniu nad zmianami w blockchainie, przy uruchamianiu nowych funkcji itp.

Rodzaje tokenów

W środowisku kryptowalut istnieją różne rodzaje tokenów cyfrowych. Aby lepiej zrozumieć, czym jest token, wymieńmy najważniejsze z nich:

Tokeny użytkowe

Token użytkowy to token wykorzystywany do płacenia za produkty i usługi dostarczane przez projekt, który je emituje. Innym zastosowaniem jest nagradzanie użytkowników, aby zachęcić ich do korzystania z platformy.

Na przykład token DeFi platformy Uniswap (UNI) jest wypłacany jako nagroda dla użytkowników, którzy dodają swoje tokeny kryptowalutowe do pul płynności.

Tokeny zabezpieczające

Tokeny bezpieczeństwa lub tokeny zarządzania są cyfrowym odpowiednikiem akcji i dają posiadaczom podobne prawa: otrzymywanie dywidend, głosowanie w DAO itp. Są one również nazywane tokenami akcji, ponieważ pełnią prawie takie same funkcje jak papiery wartościowe.

Na przykład token MKR jest tokenem zarządzającym projektu MakerDAO. Działa on jako udział w organizacji, dając jej prawo do głosowania nad rozwojem projektu.

Tokeny dłużne

Tokeny dłużne były nieznane jeszcze kilka lat temu. Obecnie tokeny dłużne służą jako analog krótkoterminowych pożyczek udzielanych przez inwestorów projektom blockchain. Właściciele otrzymują dodatkowe fundusze na rozwój projektu i płacą właścicielom odsetki. 

Niektóre upadłe firmy oferują również tokenizowane roszczenia wierzycieli nowym inwestorom w celu wypłaty odszkodowania dłużnikom.

Tokeny oparte na aktywach

Tokeny zabezpieczone dowolnymi aktywami świata rzeczywistego, takimi jak akcje, złoto lub nieruchomości. Te cyfrowe aktywa dają posiadaczom prawo własności do aktywów materialnych. Istnieją nawet tokenizowane kryptowaluty.

Najbardziej znanym przykładem takich tokenów są stablecoiny zabezpieczone tradycyjnymi aktywami. Na przykład Tether (USDT) i Circle (USDC) przechowują w swoich bilansach dolary gotówkowe, obligacje rządowe i inne instrumenty pochodne. Na żądanie obiecują wymienić dowolną liczbę tokenów na gotówkę.

Tokeny zarządzania

Tokeny Governance dają użytkownikom prawo do uczestniczenia w zarządzaniu zdecentralizowanymi projektami blockchain i głosowania nad kierunkiem ich rozwoju. Głównym celem tokenów Governance jest decentralizacja ważnych procesów decyzyjnych. Przykładami tokenów governance są Maker (MKR) i Compound (COMP).

Tokeny niewymienialne (NFT)

Tokeny niewymienialne to cyfrowe reprezentacje unikalnych przedmiotów, takich jak sportowe karty kolekcjonerskie lub dzieła sztuki. Przedmioty mogą być zarówno rzeczywiste (nieruchomości, obrazy), jak i cyfrowe (działki w metaverse, przedmioty w grze, zdjęcia, utwory muzyczne).

Popularne tokeny w kryptowalutach

• Tether (USDT) to największy stablecoin powiązany z dolarem amerykańskim;
• Chainlink (LINK) - zdecentralizowana sieć wyroczni do wymiany danych między inteligentnymi kontraktami a światem zewnętrznym;
• Uniswap (UNI) - token największego zdecentralizowanego protokołu;
• Wrapped Bitcoin (WBTC) - tokenizowany bitcoin;
• Aave (AAVE) - zdecentralizowany protokół do pożyczania kryptowalut.

Jak zostać właścicielem tokena?

Tokeny można nabyć na giełdach scentralizowanych (CEX) i zdecentralizowanych (DEX), a także w innych serwisach kryptowalutowych, takich jak Trustee Plus.

W portfelu kryptowalutowym Trustee Plus można kupić wiele tokenów, wybierając je z listy. Jednocześnie aplikacja zapewnia absolutne bezpieczeństwo aktywów.

Zakup tokenów za pomocą Trustee Plus na przykładzie (DAI).

Jak zarabiać na tokenach i co z nimi robić?

Oto główne sposoby zarabiania pieniędzy na aktywach kryptowalutowych.

Inwestowanie

Najłatwiejszym sposobem na zarabianie na tokenach jest ich zakup i przechowywanie przez długi czas, aż cena wzrośnie. Jego główną wadą jest to, że na wzrost ceny można czekać od kilku dni do kilku lat.

Pod względem tempa wzrostu tokeny w niczym nie ustępują kryptowalutom. Na przykład token POL projektu Polygon drugiego poziomu jest tokenem na blockchainie Ethereum. Nie przeszkadza mu to jednak w osiągnięciu wysokiego zwrotu w wysokości 128 000% od czasu jego uruchomienia w 2019 roku.

Handel

Jeśli jesteś pewny swoich umiejętności i dobrze rozumiesz analizę techniczną, handel jest kolejną opcją. Czasami nie jest konieczne posiadanie rozległego doświadczenia i wiedzy w tej dziedzinie. Istnieje wiele instrumentów i strategii handlowych: kontrakty futures, day trading, arbitraż międzygiełdowy i wewnątrzgiełdowy i inne.

Aby dowiedzieć się więcej o technikach arbitrażu, przeczytaj nasz artykuł.

Staking

Posiadacze tokenów mogą zarabiać nie tylko na wzroście kursu wymiany, ale także poprzez delegowanie monet do walidatorów, którzy dodają nowe bloki - analogicznie do górników. Ta opcja nie jest trudna dla początkujących, ale wymaga kapitału początkowego. W zależności od tokena, jej rentowność może sięgać 20%.

Pożyczanie

Tokeny można pożyczać innym użytkownikom lub projektom i otrzymywać odsetki. Jako gwarancję pożyczkobiorcy zapewniają zabezpieczenie w innych tokenach lub kryptowalutach.

Airdropy

Projekty często rozdają tokeny za aktywność na swojej platformie. Na przykład Uniswap rozdał 400 UNI każdemu użytkownikowi, który dokonał co najmniej jednej transakcji na giełdzie w określonym terminie. W momencie airdropu kwota ta stanowiła równowartość ~1400 USD.

Wydobywanie z płynnością

Na giełdach DEX płynność generowana jest przez samych użytkowników, a każdy posiadacz tokenów może stać się dostawcą płynności. Jeśli posiadasz określoną parę, na przykład UNI/USDT lub CAKE/BUSD, możesz dodać ją do puli płynności i otrzymywać pasywny dochód, który waha się od około 10% do 200% rocznie. Dochód zależy od liczby giełd i aktywów kryptograficznych w pulach płynności.

Podsumowanie

Istnieje wiele sposobów korzystania z tokenów. Dzięki tym aktywom użytkownicy mogą kupować tokenizowane akcje, dzieła sztuki, głosować za zmianami w wybranych projektach, spłacać zadłużenie firm, uczestniczyć w rundach inwestycyjnych, a także opłacać rachunki. 

Z roku na rok tokenizacja staje się coraz bardziej popularna - firmy tokenizują złoto, banki tokenizują swoje akcje. Teraz już wiesz, czym jest token kryptowalutowy i do czego służy, i jesteś gotowy, aby postawić pierwsze kroki w tokenizowanym wszechświecie.