ETF co to: zalety, rodzaje i sposoby inwestowania

W tym artykule przyjrzymy się bliżej, czym są fundusze ETF, ich głównym rodzajom (spot i futures) oraz specyfice inwestowania w te fundusze. Dowiesz się, w jaki sposób fundusze ETF mogą stać się alternatywą dla bezpośrednich inwestycji w kryptowaluty, jakie ryzyko i korzyści niosą ze sobą oraz jak wybrać odpowiedni fundusz dla swojej strategii inwestycyjnej.

Co to jest ETF?

ETF (Exchange-Traded Fund) to fundusz giełdowy, który łączy aktywa różnych kategorii (akcje, obligacje, kryptowaluty) i jest przedmiotem obrotu na giełdzie papierów wartościowych, podobnie jak akcje zwykłe. Inwestorzy wykorzystują fundusze ETF do dywersyfikacji swoich portfeli i zmniejszenia ryzyka bez konieczności bezpośredniego zakupu aktywów.

Przykładowo, S&P 500 ETF śledzi dynamikę indeksu o tej samej nazwie, który obejmuje 500 największych amerykańskich spółek. Z kolei ETF na złoto podąża za ceną złota, emitując akcje zabezpieczone rzeczywistymi rezerwami złota. Posiadacze takich akcji są częściowo właścicielami aktywów funduszu.

Kilka lat temu powstały również kryptowalutowe fundusze ETF składające się z różnych monet. Proces ich zatwierdzania przez regulatorów rynku wciąż jednak trwa. 

Obecnie amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd rozpatruje ponad 10 wniosków o uruchomienie kryptowalutowych funduszy ETF. Otwiera to drogę do integracji wirtualnych aktywów z globalnym rynkiem ETF, którego wartość szacuje się na ponad 10 bilionów dolarów. Zatwierdzenie takich funduszy może przyciągnąć nowych inwestorów instytucjonalnych i detalicznych, upraszczając dostęp do rynku kryptowalut.

Czym są fundusze ETF typu spot?

Spot ETF to fundusze, które odzwierciedlają bieżącą wartość aktywów, takich jak akcje lub kryptowaluty, które wchodzą w ich skład (Bitcoin, Ethereum itp.). Pozwalają one inwestorom czerpać zyski ze zmian wartości aktywów na rynku, tak jakby byli ich bezpośrednimi właścicielami.

Czym są futures ETF?

Futures ETF są oparte na kontraktach futures, a nie na rzeczywistych aktywach. Na przykład, zamiast kupować rzeczywistego bitcoina, fundusz kupuje kontrakty futures na bitcoina, spekulując na jego przyszłej wartości. Umożliwia to inwestorom zajmowanie pozycji na wartość aktywów w przyszłości bez konieczności ich bezpośredniego zakupu.

Jak inwestować w fundusze ETF

Inwestowanie w fundusze ETF obejmuje zakup udziałów (jednostek) w funduszu, tj. papierów wartościowych w zarejestrowanej formie niecertyfikowanej, które potwierdzają prawo ich posiadacza do odpowiedniego udziału w aktywach funduszu.  

Fundusze ETF są kupowane i sprzedawane za pośrednictwem firm maklerskich lub autoryzowanych giełd.

Bezpośrednie inwestycje w kryptowaluty z Trustee Plus

Bezpośrednie inwestowanie w kryptowaluty polega na zakupie aktywów (BTC, ETH itp.) i przechowywaniu ich w portfelu kryptowalutowym. Trustee Plus oferuje użytkownikom możliwość doładowania portfela zarówno za pośrednictwem wymiany P2P, jak i przelewów bankowych za pośrednictwem IBAN lub innych metod. Pozwala to inwestorom na bezpośrednie posiadanie kryptowalut i niezależne zarządzanie własnymi aktywami.

Rodzaje funduszy ETF typu spot

Spotowe fundusze ETF odzwierciedlają bieżącą wartość aktywów na rynku, co czyni je atrakcyjnymi dla inwestycji długoterminowych. Istnieje kilka ich rodzajów, które należy rozpatrywać osobno. 

Spot Bitcoin ETF

Spot Bitcoin ETF to fundusze inwestycyjne, które śledzą rzeczywistą wartość Bitcoina na rynku bez wykorzystania kontraktów futures. Oznacza to, że inwestorzy uzyskują dostęp do Bitcoina za pośrednictwem funduszu giełdowego, który posiada rzeczywiste aktywa. 

Takie fundusze ETF zostały zatwierdzone przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w styczniu 2024 r., co było znaczącym wydarzeniem dla branży kryptowalut. BlackRock, Grayscale i ARK Invest były jednymi z pierwszych firm, które otrzymały pozwolenie na uruchomienie spotowych funduszy ETF Bitcoin. Fundusze te rozpoczęły handel na wiodących giełdach, takich jak NYSE i Nasdaq, i stały się dostępne dla szerokiego grona inwestorów, dając im możliwość uczestniczenia w ruchach rynkowych ceny Bitcoina bez konieczności bezpośredniego posiadania kryptowaluty.

Spot Ethereum ETF

Spot Ethereum ETF śledzi cenę Ethereum na rynku i działa podobnie do spot Bitcoin ETF. 

SEC zatwierdziła takie fundusze ETF w maju 2024 r., otwierając nowe możliwości dla inwestorów instytucjonalnych i detalicznych. VanEck, BlackRock i ARK 21Shares były jednymi z pierwszych firm, które uruchomiły fundusze ETF typu spot Ethereum. Dzięki temu instrumentowi inwestorzy mogą czerpać korzyści z wahań cen Ethereum bez konieczności martwienia się o przechowywanie kryptowaluty i związane z tym ryzyko bezpieczeństwa.

Spot Solana ETF

Na chwilę obecną spotowy ETF dla Solany nie został jeszcze uruchomiony, ale biorąc pod uwagę dużą popularność tej kryptowaluty, analitycy przewidują jego pojawienie się w niedalekiej przyszłości. Według prognoz, potencjalny wolumen takiego funduszu może przekroczyć 20 miliardów dolarów na pierwszym etapie, co stworzy nowe możliwości dla inwestorów.

Spot XRP ETF

Podobnie jak w przypadku Solany, obecnie nie ma spot XRP ETF. Biorąc jednak pod uwagę jego wysoką płynność i zainteresowanie ze strony inwestorów instytucjonalnych, oczekuje się, że zostanie on uruchomiony już w 2024 roku. 

Ryzyko i korzyści inwestowania w fundusze ETF

Podsumowanie

Fundusze ETF stały się popularnym narzędziem wśród inwestorów ze względu na możliwość dywersyfikacji portfela bez konieczności bezpośredniego posiadania aktywów. Na przykład, po zatwierdzeniu przez SEC ETF Ethereum spot, wolumen obrotu ETH na platformie Binance wzrósł o 48%, osiągając 9,8 miliona transakcji do końca maja 2024 roku. Narzędzie to otwiera drogę do przyciągnięcia nowych inwestorów instytucjonalnych, co może znacząco zwiększyć płynność rynku. 

Warto jednak pamiętać o ryzyku związanym z wysoką zmiennością kryptowalutowych ETF-ów, a także o możliwych dodatkowych opłatach za zarządzanie funduszem. Zrozumienie tych czynników jest kluczem do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych i efektywnego wykorzystania ETF-ów w portfelu.