„Pump and Dump” na rynku kryptowalut: jak wieloryby manipulują kursem

Ważna uwaga: ten artykuł służy wyłącznie celom informacyjnym i nie zawiera wskazówek dotyczących działania. Nie jest to instrukcja, jak zarabiać na pompowaniu kryptowalut. Nie zachęcamy do udziału w takich programach, a tym bardziej do ich organizowania, ponieważ są one oszukańcze. Uczestnicząc w „pump and dump” kryptowalut, ryzykujesz poniesienie dużych strat i/lub popadnięcie w kłopoty z prawem.

Schemat Pump & Dump jest szeroko rozpowszechniony na rynku kryptowalut, ponieważ wymaga on stosunkowo niewielkiej płynności w porównaniu z rynkami akcji i walut, gdzie znacznie trudniej jest manipulować ceną aktywów. W tym artykule wyjaśnimy, czym jest kryptowalutowy pump and dump, jak go rozpoznać i czym różni się od organicznego wzrostu kursu.

Czym jest pump and dump na giełdzie kryptowalut?

Pump and Dump to schemat manipulowania wzrostem cen poprzez kupowanie, a następnie sprzedawanie aktywów za duże kwoty: papierów wartościowych, metali szlachetnych lub kryptowalut. Termin pumping oznacza, że trader sztucznie zawyża kurs w celu zwiększenia popytu na kryptowalutę. Dump to załamanie ceny po gwałtownym wzroście, kiedy trader osiąga zysk.

Schemat Pump & Dump został po raz pierwszy zastosowany w XVII wieku w Wielkiej Brytanii: South Seas Company zawyżyła cenę swoich akcji, obiecując inwestorom duży zysk, co doprowadziło do bańki finansowej.

Później oszuści uciekali się do podobnych schematów na rynku akcji, a następnie na rynku kryptowalut. Ich celem były „śmieciowe ”* akcje, kryptowaluty i tokeny.

Dotyczy to również dużych kryptowalut: pierwszym głośnym wydarzeniem na rynku kryptowalut był wysyp bitcoinów w 2017 r., który wynikał z faktu, że wielu niedoświadczonych inwestorów zainwestowało w kryptowalutę, niewiele wiedząc o bitcoinie i ogólnie o rynku kryptowalut. W ślad za spadkiem cen bitcoina, gwałtownie spadły również kursy altcoinów, a niektóre z nich spadły o 90% lub więcej w ciągu zaledwie kilku miesięcy.

Jak rozpoznać pump & dump?

Wzorzec Pump & Dump ma wyraźne cechy. Na przykład, po wzroście cena najczęściej cofa się do poprzedniego poziomu przed pump-em, a czasem nawet niżej. Oto jak rozpoznać kryptowalutowy pump:

• Cena zaczyna gwałtownie rosnąć bez powodu, co oznacza, że wzrost nie jest poprzedzony żadnymi wiadomościami, które mogłyby wpłynąć na wartość monety.
• W mediach nie ma żadnych publikacji na temat tego, dlaczego kurs rośnie tak szybko.
• Niewiele wiadomo o monecie lub tokenie, a wzrostowi ceny nie towarzyszą dyskusje w społeczności na temat aktywności deweloperów, aktualizacji lub innych istotnych wydarzeń.

Aby zrozumieć, jak zidentyfikować pump kryptowalut, należy spojrzeć na wykres: kurs będzie przypominał kształt góry lub trójkąta, jak pokazano na poniższym zrzucie ekranu. Pump & Dump prawie zawsze występuje po notowaniu kryptowaluty na giełdach, kiedy inwestorzy zwracają na nią szczególną uwagę.

Przed pump-em ma miejsce pre-pump: oznacza to, że marketmakery nabyli aktywa i przygotowują się do „dorzucenia” infopowodu, aby przyciągnąć inwestorów. W ten sposób można rozpoznać nadchodzące pump-y kryptowalutowe.

Jak działa Pump and Dump

Schemat Pump & Dump opiera się na efekcie sieciowym. Działa tu zasada „wzrost ceny kryptowaluty wywołuje jeszcze większy wzrost”. Samo zjawisko jest powszechne na niestabilnych rynkach i zwykle występuje w sposób zorganizowany.

Najpierw grupa organizujących się traderów wybiera platformę do pompowania kryptowalut. Mogą oni realizować ten schemat nawet na dużych giełdach, na których notowane są setki tokenów, z których wiele ma małą kapitalizację. Kiedy wieloryby kupują kryptowalutę za dużą kwotę, prowadzi to do znacznego wzrostu ceny.

Następnie kupujący „podgrzewają” zainteresowanie publiczności, publikując fałszywe informacje na forach, w mediach społecznościowych i komunikatorach, aby zachęcić do masowego kupowania kryptowalut: inwestorzy nabywają szybko rosnące aktywa, co skutkuje szybszym tempem wzrostu. Oszuści spekulują na efekcie FOMO - strachu przed utratą możliwych zysków. FOMO zachęca inwestorów do pochopnego inwestowania w szybko rosnące aktywa. Gdy tylko wzrost zwalnia, pierwsi inwestorzy realizują zyski (dumping monet), gwałtownie załamując kurs wymiany i przywracając go do poprzednich wartości.

W ten sposób grupy zajmujące się pompowaniem kryptowalut działają pod przykrywką traderów, którzy zapewniają bezpłatne sygnały transakcyjne do kupna i sprzedaży aktywów. Takie schematy są uważane za oszukańcze, ponieważ marketmakery faktycznie oszukują swoich subskrybentów. Oto jak to działa:

1. Marketmakery kupują kryptowaluty o niskiej płynności z wyprzedzeniem.
2. Następnie publikują sygnał kupna w grupie.
3. Gdy użytkownicy kupują kryptowalutę, cena szybko rośnie (pump).
4. Gdy tylko cena znacznie wzrośnie, administratorzy sprzedają aktywa, powodując spadek kursu (dump).

Główne rodzaje i przykłady Pump & Dump

Istnieją dwa główne rodzaje krypto pump and dump: krótkoterminowe i długoterminowe. Pump krótkoterminowy trwa od kilku minut do kilku dni. Z reguły jest on organizowany w przypadku kryptowalut o niskiej płynności, a jego koszty są minimalne. Tylko 5000-10000 USD może wystarczyć do zorganizowania takiego pompowania. Pump krótkoterminowy jest najczęściej stosowaną metodą przez oszustów, ponieważ jest łatwiejszy do wdrożenia, a zysk można osiągnąć szybko. Poniższy zrzut ekranu pokazuje przykład krótkoterminowego Starbase pump, który został uruchomiony przez pojedynczy tweet od znanej osoby, który omówimy bardziej szczegółowo później.

Długoterminowe pumpy obejmują trendy, które mogą trwać tygodniami, a nawet miesiącami. Mogą być spowodowane przez FOMO i chciwość wśród inwestorów, którzy widzą wzrost cen znanych kryptowalut. Duże aktywa kryptowalutowe, takie jak BTC, ETH i inne, są wspierane przez społeczność, więc mogą rosnąć na wartości przez długi czas.

Takie wybicia są również nazywane bull runami (byczymi trendami). W przeciwieństwie do krótkoterminowych hoss, może być trudno przewidzieć, kiedy duzi inwestorzy zaczną realizować zyski i rozpocznie się korekta. Poniższy przykład ilustruje pump kryptowaluty Dogecoin, która trwała prawie miesiąc, a kurs wzrósł w tym czasie ponad 10-krotnie. Warto zauważyć, że przyczyną gwałtownego wzrostu kursu DOGE były tweety tej samej osoby. Sytuacja wzrostu Dogecoina jest najsłynniejszą pompą kryptowalutową 2021 roku.

Jaka jest różnica między krótkoterminowymi i długoterminowymi pump-ami?

Oprócz okresu, w którym cena jest „pompowana”, rodzaje Pump & Dump różnią się charakterem i innymi kryteriami. Omówimy je bardziej szczegółowo.

Wybór kryptowaluty

Pumpy długoterminowe są zwykle przeprowadzane dla kryptowalut, które mają jakąkolwiek wartość dla społeczności. Łatwiej jest przyciągnąć uwagę odbiorców do takich monet, a liczba inwestorów może być znacznie wyższa. Ponadto zysk z takich pomp będzie znacznie wyższy, ponieważ „shitcoinów” nie można kupić za miliony dolarów, w przeciwnym razie ich cena natychmiast wzrośnie o setki procent.

Przyczyna pump and dump

Krótkoterminowe pompowanie jest organizowane wyłącznie przez oszustów, którzy chcą szybko zarobić. Długoterminowe skoki mogą wystąpić spontanicznie. Na przykład, gdy media publikują informacje, że duży fundusz inwestycyjny lub hedgingowy zakupił kryptowalutę za dużą kwotę.

W rzeczywistości nawet tweet od znanej osoby może spowodować silny krótkoterminowy wzrost. Jest to wyjątek od reguły, ponieważ użytkownicy błędnie myślą, że tweet został opublikowany w celach PR. Oto przykład: cena tokena Strabase wzrosła o 4500% po opublikowaniu tweeta Elona Muska, który przedstawia stację o tej samej nazwie. Sytuacja ta była do przewidzenia, ponieważ nawet główne kryptowaluty, takie jak Bitcoin i Dogecoin, odnotowały wzrost cen po tweetach Elona Muska.

Różnica między pump-em a naturalnym wzrostem

Aby zrozumieć naturę wzrostu, konieczne jest zidentyfikowanie jego przyczyn. Manipulacyjnym pump-om nie towarzyszą rzeczywiste wydarzenia związane z projektem. Naturalny wzrost kryptowalut poprzedzają czynniki fundamentalne, takie jak:

• Główne aktualizacje platformy;
• Hard forki;
• Uruchomienie głównej sieci lub nowych produktów;
• Notowania na głównych giełdach;
• Nowe partnerstwa z dużymi firmami;
• Inwestycje w projekt przez dużych prywatnych inwestorów lub firmy itp.

Inną oznaką naturalnego wzrostu jest wzrost aktywności handlowej na różnych głównych giełdach. Załóżmy, że cena aktywów zaczyna rosnąć bez powodu na jednej z platform. W takim przypadku należy sprawdzić aktywność handlową na innych giełdach: jeśli również wzrosła, może to oznaczać, że niektórzy inwestorzy mają wgląd. W przeciwnym razie taki wzrost wskazywałby na manipulacyjne pompowanie.

Często marketmakery zaczynają aktywnie reklamować monety lub tokeny w grupach mediów społecznościowych lub na czatach komunikatorów, aby przyciągnąć uwagę inwestorów. Reklama jest ważna dla promocji projektu, ale zawsze lepiej jest sprawdzić informacje w oficjalnych źródłach lub dużych mediach, takich jak Cointelegraph lub Coindesk, aby mieć pewność.

Czy warto brać udział w pumpach?

Zarabianie na pump-ie kryptowaluty to bardzo ryzykowny biznes. Oprócz marketmakerów, tylko ci, którzy byli jednymi z pierwszych, którzy kupili aktywa, mogą osiągnąć zysk, ale wiele zależy od tego, jak działają MM: ich oszustwo może się nie powieść, co może spowodować, że nawet sami poniosą straty.

Kierując się zdrowym rozsądkiem, bardziej racjonalne jest inwestowanie w kryptowaluty, które są cenne dla branży blockchain, a ich wzrost jest uzasadniony popytem wśród użytkowników i inwestorów.

Czy możliwe jest zarabianie na schemacie Pump&Dump?

Jest to możliwe, ale im krótsza pompa, tym większe ryzyko utraty pieniędzy. Najbardziej ryzykowne jest inwestowanie w shitcoiny, których kurs może spaść w ciągu kilku sekund. Jeśli chcesz zarabiać na kryptowalutach, bezpieczniej jest wybrać płynne aktywa.

Na przykład pump Dogecoin dał wielu inwestorom możliwość czerpania zysków z tego wzrostu. Ponadto kryptowaluta DOGE ma wielu długoterminowych inwestorów, a posiadacze aktywów często mają możliwość czerpania zysków ze wzrostu tej monety. Co więcej, po załamaniu kurs spadał przez 10 dni: wystarczająco dużo czasu, aby naprawić i zmniejszyć straty.

Podsumowanie

Z tego artykułu dowiedziałeś się o kryptowalutowym "pump and dump": czym jest, jak działa, jak zidentyfikować  "pump and dump" na giełdach i jak odróżnić go od naturalnego wzrostu aktywów. Bądź świadomy ryzyka i dokładnie zastanów się, czy powinieneś uczestniczyć w takich schematach i jakie mogą być tego konsekwencje.